MACD (convergencia divergencia de señales móviles) |
El MACD (Moving
Average Convergence Divergence), que se puede traducir como
Convergencia-divergencia de medias móviles, es un indicador que
mediante el cruce la línea del indicador (MACD) y de su media móvil
(SIGN) proporciona señales de compra o venta. El MACD se mueve
alrededor de una línea central o línea cero, sin límites superior o
inferior.
El macd
comprende tres componentes en su representacion:
1.- El
primer componente, MACD, es la diferencia entre dos promedios
moviles simples de diferente longitud. Lo más común es la
diferencia entre el promedio móvil de 12 periodos y el de 26
periodos. El primer promedio es un promedio rápido que es más
sensible a los movimientos del precio en el corto plazo y el
segundo es un promedio de mediano plazo. Estos valores se pueden
cambiar, aunque lo habitual es utilizar como parámetros los
promedios de 12 y 26 periodos. Su formula viene dada por:
MACD=PMS(12)-PMS(26), donde PMS es Promedio Móvil Simple.
2.- La Señal o SIGNAL,
corresponde a la media móvil del MACD calculado anteriormente y
se utiliza como señal para iniciar o cerrar una operación. El
intervalo usado es de 9 periodos. Su formula es:
SIGN =PMS(9,MACD)
3.- El tercer componente es el Histograma, el cual corresponde a la diferencia entre el MACD y la Señal y sirve como indicador para iniciar o cerrar una posición. Su formula es:
Histograma= MACD-Señal
Como interpretar el MACD:
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Cuando la línea MACD (roja)
cruza hacia arriba la Señal (línea azul) se da una señal de
compra.
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Cuando la línea MACD (roja)
cruza hacia abajo la Señal(línea azul) se da una señal de venta.
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También se puede esperar a
confirmar la señal cuando el MACD cruce la línea cero; sin
embargo, esto puede ser muy tarde.
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Cuando hay una divergencia
entre el comportamiento del MACD y el comportamiento del precio.
Divergencia Negativa: el indicador alcanza máximos más
bajos y el precio alcanza máximos más altos. Esto indica que la
fuerza del movimiento del precio se está acabando. Un ejemplo de
esto se ve en la grafica en los puntos señalados como A y B. En
el punto B el precio alcanza su máximo, sin embargo el indicador
MACD presenta un máximo local más bajo que en el punto A. Esto
da una señal de venta, que se ve reflejada en una caída del
precio de la acción.
Divergencia Positiva: el indicador alcanza mínimos más
altos y el precio alcanza mínimos más bajos. La explicación es
análoga a la presentada en el caso de la divergencia negativa;
en este caso se da una señal de compra.
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Otra forma de ver divergencias
es con el histograma:
El histograma empieza a caer cuando el precio continua subiendo,
lo cual señala una divergencia negativa y por lo tanto genera
una señal de venta.
El histograma empieza a subir cuando el precio continua
descendiendo, lo cual señala una divergencia positiva y por lo
tanto genera una señal de compra.
En general, las divergencias
suponen una de las señales de alerta más eficaces del análisis
técnico.