La elasticidad de un warrant, que es una medida de
cuánto varía la prima del warrant al variar el precio del activo
subyacente en un 1%. Es diferente de la Delta, que representaba la
variación de la prima al variar en 1 euro el precio del activo
diferencia. La elasticidad guarda relación con las dos
características anteriores, dado que:
Elasticidad = Apalancamiento x Delta
En la práctica, se trata del dato más cómodo para
definir y medir, en cada momento, la sensibilida de un warrant a las
variaciones en el valor de mercado del activo subyacente.
Ejemplo:
En el momento de la contratación del warrant, la
elasticidad es 13.29 (33.63 x 0.3952):
