Las tortugas recibieron un sistema de
especulación completo. Cubría todos los aspectos y no dejaba hueco
para la subjetividad del usuario.
Los especuladores más exitosos usan un sistema
mecánico. No es ninguna coincidencia que Dennis proporcionara un
sistema completo a sus tortugas.
Un buen sistema automatiza el proceso completo de
trading. El sistema proporciona una respuesta para cada una de las
decisiones que el especulador debe tomar mientras opera.
La mecánica del trading no se podía dejar al
juicio del especulador novato.
Si se sabe que un sistema proporciona beneficios
sobre un periodo de prueba lo suficientemente grande es más fácil
seguir las señales y operar de acuerdo al sistema durante periodos
de pérdidas. Si uno se basa en su propio juicio durante el proceso
de trading se encontrará con que debería haber tenido coraje cuando
tuvo miedo y que debería haber sido prudente cuando fue demasiado
arriesgado.
Los componentes de un sistema de trading completo
son:
Mercado- qué comprar o vender. La
primera decisión era con que mercados operar. Si se opera en
demasiados mercados se reducen las probabilidades de coger una
tendencia completa, por otra parte no se quiere operar en mercados
con poco volumen de negociación o que no tienen tendencia.
Tamaño de la posición- cuanto
comprar o vender. Este es un aspecto ignorado por muchos
especuladores novatos. Cuanto comprar o vender afecta
simultáneamente a la diversificación y a la gestión del riesgo. Con
la diversificación se intenta dispersar el riesgo entre varias
operaciones de forma que se tengan más probabilidades de capturar
una operación altamente rentable. Una diversificación adecuada
requiere operaciones de tamaño similar en mercados o valores
diferentes. Gestión del riesgo es controlar el tamaño de las
operaciones de forma que no nos quedemos sin liquidez cuando lleguen
las verdaderas operaciones rentables.
El cuanto comprar o vender es el aspecto sencillo
más importante del trading. La mayoría de los principiantes
arriesgan demasiado en cada operación incrementando las
probabilidades de bancarrota incluso si tienen un estilo de
especulación válido.
Entrada- cuando comprar o vender.
La decisión de cuando entrar en el mercado se llama "decisión de
entrada". El sistema automático proporcionaba el precio exacto y las
condiciones de mercado exactas para entrar, sea corto o largo.
Stops- cuando salir de una posición
en pérdidas. Los especuladores que no quieren cerrar sus
pérdidas rápidamente no triunfarán a largo plazo. Lo más importante
de cortar rápidamente las pérdidas es determinar el punto donde
saldrás de la posición ANTES de hacer la entrada.
Salidas- cuando salir de una
posición ganadora. Muchos sistemas no especifican cuando salir
de una posición ganadora a pesar de que esta salida es crucial para
la rentabilidad del sistema. Un sistema que no contemple los stop de
beneficio no es un sistema completo.
Táctica- como comprar o vender.
Una vez que la señal se ha generado (compra o venta), tácticas que
involucran la mecánica de la ejecución de la señal se vuelven
importantes para cuentas de mucho capital ya que las entradas o
salidas podían mover el mercado.
