¡Buena jornada para todos!
Nuevamente, Ben Bernanke es noticia esta semana. Anoche, en una disertación en la Harvard University confesó que la creciente inflación que atraviesa su país le quita el sueño. Las arácnidas declaraciones ratifican sus nuevas intenciones conocidas días atrás, de no dejar que el dólar siga cediendo terreno. De ahora en más, un billete verde más fuerte es la prioridad número uno de la Reserva Federal.
Los operadores en Asia han sido los primeros en reaccionar a los comentarios del mandatario, mediante compra generalizada de dólares y provocando que éste comience a penetrar niveles significativos. Por ejemplo, el cruce USD/JPY (dólar frente al yen) está atravesando satisfactoriamente la resistencia clave de los 106.00 yenes por dólar, mostrando el gran optimismo que emerge de la FED referente a la economía.
Ayer, más noticias macroeconómicas confirmaron las expectativas de la autoridad monetaria para esta segunda mitad de 2008, que ya ha comenzado, con respecto a la recuperación de la actividad económica. De acuerdo a la empresa ADP, en mayo se crearon 40.000 nuevos puestos de trabajo en el sector privado, superando ampliamente las expectativas de de un incremento de 10.000 empleos.
Así, la especulación referente a las nóminas de empleo no agrícolas (Non Farm Payrolls, mañana) americanas han dado un giro de 180 grados. Si bien el consenso al principio de esta semana era de una pérdida de 40.000 empleos, el dato de ADP alimenta las expectativas que tendremos una sorpresa muy positiva mañana. De hecho, en los Payrolls de abril nos llevamos una grande, cuando cayeron en tan sólo 20.000, muy por debajo del descenso estimado.
Con respecto a los mercados crediticios, ayer también marcaron la cancha, dándole otro soporte fundamental a la venta de yenes. Las especulaciones referentes a la situación de liquidez de Lehman Brothers continúan, pero van perdiendo fuerza ya que la entidad no se cansa de repetir que cumplirá con todas sus pasividades sin problemas.
Dado que American Express ha estimado que sus ganancias van a ser mayores a las previamente previstas para 2008, trae gran tranquilidad a los mercados de crédito estadounidense, en el que las moratorias en los plásticos son una amenaza latente.
Por otra parte, el barril de crudo continúa su toma de beneficios y se negocia en la zona de 122 dólares. En la pasada jornada, conocimos cómo caían los inventarios de crudo menos de lo estimado, alentando una sensacional toma de beneficios en el metal precioso.
Una FED dispuesta explícitamente a fortalecer su dólar, un petróleo que no logra sostener su demanda tras las intenciones de ésta y mercados de crédito que de a poco se van enderezando, hace que el metal precioso (cruce XAU/USD) no sea tan necesario para protegerse de la inflación.En las últimas jornadas, el dólar le viene arrebatando más de 30 dólares a la onza de oro. Dependiendo de cómo siga avanzando el billete verde, mayores e importantes correcciones se podrían seguir dando en el XAU/USD.
Estamos en jornadas de vital importancia, ya que nuevos rumbos están naciendo y es un crimen no estar operativos en estos momentos. Las oportunidades de negocio abundan en Forex y los fundamentos de las divisas están muy cantados. ¡A hacer trading se ha dicho!
Nueva Zelanda hacia la bajada de tipos
El dólar neocelandés ha caído a sus mínimos de cinco meses, luego que el presidente del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBZN), Alan Bollard, diese señales de comenzar a bajar los tipos de interés en sus próximas reuniones.
Anoche conocimos cómo el RBNZ dejaba el coste del dinero en sus máximos de históricos, en 8.25%. Sin embargo, Bollard sostuvo que éste debe bajar, ya que se ha pinchado la burbuja del sector inmobiliario de su país. Además, afirmó que es bastante probable que comience a expandir su política monetaria en los meses venideros.
A partir de ahora, los operadores del kiwi (dólar neocelandés) esperan que en los próximos doce meses, los tipos de referencia neocelandeses bajen 125 puntos básicos. Si bien el Banco de la Reserva de Australia (RBA) permanece todavía en la típica disyuntiva banco centralista (inflación o crecimiento económico), estaría tarde o temprano enfocándose igual que el RBZN.
Estos cambios importantes en los rumbos fundamentales las divisas mencionadas, tienen el potencial de provocar cambios de tendencias en otras monedas que responden a las materias primas, como el dólar canadiense o divisas latinoamericanas.
Banco de Inglaterra (BoE) y Banco Central Europeo (BCE)
Tal como esperaban los operadores de la libra esterlina, el BoE ha dejado los tipos de interés sin cambios, en 5%. El gobernador de la entidad, Mervyn King, ha señalado que mientras la inflación permanezca por encima de su objetivo del 3%, la política monetaria será siendo restrictiva.
Sin embargo, los riesgos de una ralentización mayor en la segunda economía comunitaria persisten. El credit crunch sigue estando presente luego que días atrás, un nuevo banco hipotecario inglés debió ponerse el salvavidas y ser rescatado por un fondo de inversión americano. A su vez, la economía ha crecido en el primer trimestre a su menor ritmo desde 2005, presionando el accionar del BoE.
Cruzando el Canal de la Mancha, el Banco Central Europeo (BCE) ha mantenido el coste del dinero en 4%, tal como se esperaba. El discurso de su presidente, Jean Claude Trichet, promete mucha adrenalina en los cruces del euro.
Dado que la inflación en la Eurozona está muy por encima de sus objetivos del 2%, se espera que la estabilidad de precios sea ratificada como la prioridad número uno del mandatario. Sin embargo, en caso que reconozca de manera no tan explícita el deterioro macroeconómico que el Viejo Continente está atravesando, se podría apreciar una fuerte toma de ganancias en el euro. De esta forma, se comenzaría a especular con un posible recorte de los tipos comunitarios para fin de año.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5406 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5376 y 1.5457. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 1.5500 (clave) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 42 puntos, luego de haber estado apenas sobrevendido. La volatilidad por hora es 85 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.5481) y por encima de la del 100.00% (1.5149) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): ¡bienvenido al 106!
El cruce se negocia a 106.15 yenes por dólar, superando el tan esperado y clave nivel de los 106.00 yenes. En la presente jornada, el major nipón viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 105.20 y 105.24. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que la resistencia de 105.70 (máximo del 2 de mayo) ha sido penetrada, los operadores van por los siguientes objetivos en 106.64 (máximo del 28 de febrero) y 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, se vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 79 puntos, muy sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 110 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea de la del 0.00% (105.88) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9504 dólares por libra, oscilando en la presente sesión entre 1.9460 y 1.9558. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60 % (1.9607) y por encima de la del 0.00% (1.9364) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 80 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 40 puntos, luego de haber estado sobrevendido.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 871.05 dólares por onza de oro. En la presente jornada, el golden cross viene oscilando entre 868.48 y 879.80. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) ,1032.60 (máximo histórico) y 1200.00. Dado que el precio actual ha penetrado los soportes de 900.00 (clave) y 872.55 (mínimo del 1° de abril), los operadores contemplan el siguiente en 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.94) y por encima de la del 0.00% (845.73) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 31 puntos, casi sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1300 pips.
Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar americano)
El cruce se negocia a 0.7645 dólares americanos por dólar neocelandés. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 0.7790 (mínimo del 5 de mayo) y 0.7664 (mínimo del 25 de enero) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 0.7386 (mínimo del 22 de enero). A su vez, se vigilan las resistencias de 0.7937 (máximo del 6 de mayo), 0.8030 (máximo del 23de abril) y 0.8102 (máximo del 26 de marzo).
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 25 puntos, muy sobrevendido. Siguiendo en estos gráficos, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (0.7728) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, la volatilidad por hora es de 280 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
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