¡Buena jornada para todos!
¿Habrá finalmente el coyote logrado atrapar al correcaminos? Parece que sí, pero hay que ver si no se le escapa. Ayer habló el presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Ben Bernanke, protagonizando uno de los eventos más destacados de 2008. Por primera vez desde que está al mando de la entidad, hizo especial hincapié en la cotización del dólar, asunto que generalmente le corresponde a su colega del Tesoro, Henry Paulson.
Esto último es un detalle pequeño en comparación a las explosivas declaraciones de Big Ben, apoyando fuertemente la recuperación de su divisa. Música Maestro, decían los dollarbulls al escucharlo hablar:
“Los tipos de interés están bien posicionados para promover crecimiento y la estabilidad de precios”.
“La FED está trabajando en conjunto con el Tesoro para seguir de cerca los movimientos del Mercado de Divisas y es consciente del efecto del dólar débil sobre las expectativas de inflación”
“El continuo debilitamiento del dólar ha contribuido a una indeseada subida en los precios de importación y del consumo”, señaló.
¿Qué significan? De ahora en más, la FED tiene un buen margen para concentrarse en una política monetaria restrictiva, para combatir la inflación. Ha hecho más que sufriente para estimular a la economía, que se espera que repunte para la segunda mitad de este año.
Además, ha sido una señal contundente que de ahora en más, la FED desea un dólar más fuerte para tratar de bajar los altos costes energéticos y de los alimentos. De esta forma, el euro comenzaba a pedir piedad, ya que en cuestión de segundos le cedía más de 150 pips al greenback y commodities como el petróleo u oro (cruce XAU/USD), comenzaban importantes tomas de beneficios.
La música no se detenía a medida que más buenas cifras macroeconómicas provenían de la casa de Tío Sam. Las peticiones de fábrica han crecido 1.1% en abril, superando las expectativas de una caída de 0.1%.
Esta tarde tendremos un dato clave: el ISM no manufacturero, que refleja cómo se encuentra el sector servicios en la primera economía y mañana, las peticiones semanales por subsidio de desempleo. Analizar sus componentes será de gran relevancia, para ver qué esperar de las nóminas de empleo del sector no agrícola del próximo viernes (Non Farm Payrolls).
Push stop
Sin embargo esta mañana, el volumen de la música ha sido bajado. Nuevamente, el banco americano de inversión Lehman Brothers Holdings Inc. está sobre el tapete, a pesar de las defensivas declaraciones de su CEO.
Los mercados de crédito siguen especulando con que la firma deberá deshacerse de sus activos más riesgosos para poner al día sus balances. Ayer, negó rotundamente que haya recurrido a la ventanilla de la FED para pedir ayuda.
Mientras tanto, el diario Wall Street Journal sigue ratificando la débil situación crediticia de Lehman y el fondo de inversión Black Rock e inversores surcoreanos saldrían al rescate de la institución.
¿Cómo incide en las divisas? El cruce USD/JPY (dólar frente al yen) ha retrocedido de sus máximos de ayer en 105.56 yenes por dólar, para cotizar a 104.80 yenes. Cabe recordar que la verdad del asunto la conoceremos recién el próximo 16 de junio, cuando se publiquen sus resultados del segundo trimestre. Así, los cruces de carry trade podrían recorrer un camino sinuoso en las próximas sesiones.
Nueva Zelanda: decisión de tipos de interés 23:00 (CET)
Esta noche a las 23:00 (CET), el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) se expedirá con respecto a los tipos de interés. El Mercado del kiwi (dólar neocelandés) espera que el coste del dinero permanezca sin cambios, en 8.25%.
Sin embargo, muchos operadores cuestionan las actuales intensiones de la autoridad monetaria, argumentando que debería bajar los tipos. El presidente del RBNZ, Alan Bollard, justifica sus acciones por la creciente inflación, que supera sus objetivos. Al 31 de Marzo, los precios al consumo han crecido al 3.4% anualizado, superando el target de Bollard menor al 3%.
A partir de Septiembre, los traders apuestan a que el RBNZ comenzará una rebaja de tipos de 125 puntos básicos para los próximos doce meses. De esta forma el desprendimiento de kiwies podría ser una gran oportunidad para rentabilizar el capital, según sus operadores.
A causa del incremento de los créditos, su economía está cerca de la recesión. Las ventas menoristas vienen de mal en peor en los últimos doce meses, la confianza del consumidor se desploma a sus mínimos de dieciséis años y el empleo cae a su piso de once años.
Resumiendo, el RBNZ está a la espera que la inflación afecte más severamente el crecimiento, para expandir su política. En el medio, los tipos de referencia permanecerían sin cambios, ya que el gobierno neocelandés acaba de realizar un recorte impositivo valuado en 8.300 millones de dólares americanos, para estimular la actividad económica.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5464 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5419 y 1.5483. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 1.5500 (clave) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 46 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 50 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.5480) y por encima de la del 100.00% (1.5146) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 104.68 yenes por dólar, por debajo del nivel clave de 105.00 yenes. En la presente jornada, el major nipón viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 104.58 y 105.31. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo), 106.64 (máximo del 28 de febrero) y 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, se vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 42 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es de 70 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (103.50) y por debajo de la del 0.00% (105.88) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9562 dólares por libra, oscilando en la presente sesión entre 1.9540 y 1.9640. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60 % (1.9607) y por encima de la del 0.00% (1.9364) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 120 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 36 puntos, luego de haber merodeado la zona de sobrecompra.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 881.05 dólares por onza de oro. En la presente jornada, el golden cross viene oscilando entre 875.85 y 882.55. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) ,1032.60 (máximo histórico) y 1200.00. Dado que el precio actual se encuentra muy por debajo del nivel clave de los 900.00, los operadores vuelven a vigilar los pisos de 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.94) y por encima de la del 0.00% (845.73) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 47 puntos, luego de haber estado casi sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.
Cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar americano)
El cruce NZD/USD (dólar neocelandés frente al dólar) se negocia a 0.7835 dólares americanos por dólar neocelandés. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 0.7790 (mínimo del 5 de mayo), 0.7664 (mínimo del 25 de enero) y 0.7386 (mínimo del 22 de enero). A su vez, se vigilan las resistencias de 0.7937 (máximo del 6 de mayo), 0.8030 (máximo del 23de abril) y 0.8102 (máximo del 26 de marzo).
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 58 puntos, luego de haber estado apenas sobrevendido. Siguiendo en estos gráficos, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (0.7728) y por debajo de la del 23.60% (0.7843) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, la volatilidad por hora es de 55 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
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