Buen comienzo de semana para todos.
Como acostumbra Forex, la jornada ha empezado con las pilas muy recargadas. A lo largo de la semana, estaremos repletos de oportunidades de negocios para rentabilizar nuestro capital. Ésta comienza con nubes rojas desde el Reino Unido. Después de varias sesiones en las que los mercados crediticios brillaban por su ausencia, han vuelto marcar su presencia.
Efectivamente, ahora es el turno del banco hipotecario inglés Bradford & Bingley. Debido a cómo ha sido afectado por la crisis de las hipotecas de su país, la entidad venderá parte de su patrimonio (23%) por 179 millones de libras esterlinas a una firma americana, para poner al día sus balances. Este acontecimiento podría ser una nueva punta del iceberg del sector crediticio del Reino Unido, ya que se teme que comiencen a ir en aumento las moratorias de este mercado.
TPG Inc. ha sido la compañía encargada de proveer el bote de rescate a Bradford & Bingley, nueve meses después que el gobierno británico hiciera lo mismo con Nothern Rock Plc. Así, el Banco de Inglaterra (BoE) se ve obligado nuevamente a reconsiderar su política monetaria restrictivita, debido a la fragilidad que aún muestran los mercados de crédito. Mientras el FTSE 100 se desplomaba, el yen aprovechaba para ganar parte del gran terreno perdido frente a todas las divisas, en especial frente a la esterlina.
Para que el cóctel molotov estallase, los datos macroeconómicos desde suelo inglés también se han puesto la capa roja. El sector manufacturero está a milímetros de entrar en contracción. Su índice de gestores de compra (PMI) ha sido de 50 puntos en mayo, por debajo de los 50.8 de abril. Vale recordar que un puntaje por encima de los 50, significa que expansión y por debajo contracción. También, las concesiones por hipotecas han caído más de la cuenta, acompañando este folclore matinal.
Tanti Auguri/ Feliz cumpleaños/Joyeux anniversare/Prettige Verjaardag/Schoene Geburtag
¡Feliz cumpleaños!. Debe ser la frase más escuchada por el presidente el Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, en la presente jornada. Hoy, la entidad comunitaria cumple sus primeros diez años. Las felicitaciones deben ser un mero cumplido, ya que el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) ha arrancado el lunes con el pie izquierdo.
En las pasadas Alertas, hemos hablado en abundancia de la ola de críticas a las que viene siendo sometido el BCE. Géminis es el signo de la entidad, en la que un gemelo clama “inflación” y el otro “crecimiento económico”.
El plato fuerte vendrá el próximo jueves (13:45 CET). Una nueva decisión de tipos de interés del BCE saldrá a la luz. Si bien se espera que sigan anclados en 4%, el discurso post anuncio será clave. Obviamente, el mandatario saldrá a relucir su cuestionada estabilidad de precios, en momentos que en la Eurozona trepan a sus máximos históricos desde la creación de la entidad.
Algunos operadores se preguntan qué hay para festejar en este décimo aniversario, luego que durante los últimos ocho años, la máxima autoridad monetaria viene siendo incapaz de llegar a su objetivo inflacionario, amenazando cada vez más al crecimiento en el Viejo Continente.
Australia esta noche: decisión de tipos de interés
Esta noche (06:30 (CET), los traders en Forex estarán con las miradas puestas en la decisión de tipos de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que en la última reunión, la votación a favor de mantenerlos en 7.25% o de subirlos 25 puntos básicos estuvo muy reñida, podríamos llevarnos una sorpresa.
Un par de semanas atrás, el cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano) se negociaba en sus máximos de 24 años, en 0.9654 aussies por dólar. Ahora, el Mercado del aussie -dólar australiano- se pregunta si éste tendrá la fuerza suficiente como para lograr la paridad con el greenback, luego que datos macroeconómicos se encargasen de frenar su reciente avance.
En caso que haya una subida en el coste, podría ser el último previo a una bajada de 75 puntos básicos en los siguientes doce meses. Nadie duda que la sorpresa de un último incremento venga en momentos que la inflación llegase a sus máximos niveles desde 1991.
¿Pero, por qué el mercado espera una seguidilla de bajadas, luego de la posible próxima alza? Por empezar, esta semana conoceremos el Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre. Se estima que la actividad económica haya disminuido desde el 3.9% del período previo, al 2.8%.
Por otra parte, indicadores macro como el Westpac y el Conference Board le ponen freno al último rally de la divisa australiana. El primero, mostró la semana pasada cuarta contracción seguida, mientras que el segundo lo hizo por tercer mes consecutivo.
Por último el gasto en capital del primer trimestre cayó de manera inesperada en 2.5%, junto el declive de los préstamos al consumo, que registran su menor crecimiento desde 2001.
Lo que sí es seguro, es que el evento de esta noche traerá mucha volatilidad en los cruces del aussie, generando un sinfín de oportunidades.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5529 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5514 y 1.5570. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el precio actual está desafiando el nivel clave de 1.5500, los operadores consideran los siguientes objetivos en 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 45 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 80 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 50.00% (1.5582) y por encima de la del 38.20% (1.5479) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 104.83 yenes por dólar, tratando de desafiar el nivel clave de 105.00 yenes. En la presente jornada, el major nipón viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 104.65 y 105.55. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo), 106.64 (máximo del 28 de febrero) y 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, se vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 32 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 55 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (103.50) y por debajo de la del 0.00% (105.88) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9616 dólares por libra, oscilando en la presente sesión entre 1.9596 y 1.9777. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). Dado que el precio del cable (GBP/USD) está desafiando la resistencia de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), los operadores tienen en cuenta los siguientes objetivos en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20 % (1.9761) y por encima de la del 23.60% (1.9608) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 230 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 31 puntos, luego de haber estado sobrevendido.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 887.60 dólares por onza de oro, tratando de recuperar su brillo en este nuevo mes. En la presente jornada, el golden cross viene oscilando entre 860.90 y 894.75. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) ,1032.60 (máximo histórico) y 1200.00. A su vez, dado que el nivel de 900.00 (clave) ha sido penetrado, los operadores vuelven a vigilar los pisos de 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.94) y por encima de la del 0.00% (845.78) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 54 puntos, luego de haber estado casi sobrecomrpado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 950 pips.
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano)
El cruce se negocia a 0.9554 dólares americanos por dólar australiano. En la presente sesión, el par viene oscilando entre 0.9502 y 0.9561. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 0.9500 (ex récord histórico), de 0.9329 (mínimo del 21 de abril) y 0.9148 (mínimo del 10 de marzo). En caso que el aussie siega avanzando frente al billete verde, los traders contemplarán ambiciosos y muy redituables objetivos en los techos de 0.9654 , 0.9800 y 1.0000.
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 54 puntos, luego de haber estado sobrevendido. Atención, ya que el precio actual se encuentra por encima de la línea 0.00% (0.9542) de los Retrocesos de Fibonacci. Además, la volatilidad por hora es de 65 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
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