El Core Durable Goods Orders y el Existing Home Sales podrían definir el rumbo del DOLAR

El DOLAR se fortaleció contra todas las divisas el día de ayer principalmente debido a la noticia de que el grupo Abu Dhabi sociedad de inversión ha comprado una parte significativa del Citigroup. El Citigroup, que es una importante institución financiera en los EE.UU., fue golpeado fuertemente por la crisis hipotecaria y crediticia. Así que esta inversión por parte del grupo Abu Dhabi envió una fuerte señal al mercado y podría entenderse que el sector financiero podría estar comenzando un proceso de recuperación, por lo que el sentimiento positivo creado favoreció al DOLAR. Las principales instituciones financieras de los EE.UU. han ejercido un serio control de los daños causados desde el comienzo de la crisis y el hecho de que inversores renueven la fe en dichas instituciones es una señal muy positiva para el sector financiero de los EE.UU.. Esta noticia fue el principal impulsor del DOLAR el día de ayer y, aunque se publicaron ciertos datos negativos, el impacto de ellos en el mercado fue insignificativo. La Confianza del Consumidor fue publicada por debajo de las expectativas de 91,5 en 87,3 , sin embargo, esto no pudo frenar el impulso positivo que rondó sobre el DOLAR tras la noticia del Citigroup.

Para hoy, hay una cadena importante de datos que los inversores deberían tener en cuenta, la publicación de los Durable Goods. Las cifras están previstas con una mejoría con respecto al mes anterior y esto será una señal positiva para el sector manufacturero de los EE.UU.. Le seguirá la publicación del Existing Home Sales, cifra que dará al mercado otra indicación de si la baja de las tasas por parte de la Fed está proporcionando al sector inmobiliario cierto alivio. Los inversores también se centrarán hoy en la publicación del Libro Beige de la Fed donde podrán insinuarse sugerencias con respecto al futuro monetario. Si las noticias son positivas entonces el DOLAR podría mejorar, sin embargo se necesitará mucho para superar el clima que rodea al DOLAR, de modo que suponemos que la tendencia general seguirá en baja. Asimismo, si el Libro Beige destaca una paralización de la economía de los EE.UU. entonces el DOLAR se enfrentará a otra caída. 

EURO

Luego de alcanzar una sucesión de récords contra el dólar, el EURO perdió una pequeña parte de sus ganancias ayer. Una corrección podría ser favorable para la economía europea, ya que el BCE ha dejado en claro su punto de vista calificando al EURO fuerte como indeseable. Sin embargo, el EURO por el momento no ha creado ningún impacto negativo en la economía de la UE y muchos analistas creen que tan pronto como el EURO comience a frenar las exportaciones, el BCE debería intervenir en el mercado. Asimismo, la economía alemana es uno de los actores principales en la zona europea y depende en gran medida de las exportaciones, pero a pesar de la fuerte moneda europea, los datos económicos de Alemania siguen siendo positivos. Esto fue ayer confirmado con la publicación del Ifo Business y del Climate indexes. Así que por el momento el BCE está observando si la economía de los EE.UU. será capaz de evitar una recesión. Por lo tanto creemos que el BCE probablemente mantendrá las tasas de interés sin cambios en el futuro próximo, a pesar de los riesgos de inflación que todavía están en boca, ya que es de su interés evitar el fortalecimiento de la moneda europea.

Los únicos datos que se publicarán hoy en la zona europea serán la confianza del consumidor alemán, que nos dará otro indicio de la forma en que la economía alemana está a pesar del fuerte euro y también se publicará el M3 Dinero de Suministros. Estas cifras no deberían tener repercusión en el mercado. Aunque el EURO fue deslizado el día de ayer, los inversores todavía están a favor de la moneda europea, por lo que podrá retomar terreno. 

YEN JAPONES

El YEN JAPONES cayó notablemente ayer contra el DOLAR debido en parte a las noticias sobre el Citigroup. Sin embargo, desde entonces, el YEN ha conseguido repuntar con la especulación de que más tarde en el día de hoy en el Libro Beige se publicará que una desaceleración económica de los EE.UU. es inminente. El YEN tuvo una tendencia alcista desde que la crisis crediticia se extendió a nivel mundial. Sin embargo, la tendencia alcista del YEN puede revertirse tan pronto como el apetito de riesgo vuelva al mercado ya que no es probable que el Banco de Japón eleve las tasas de interés en un futuro próximo debido a las preocupaciones sobre la deflación. Es poco probable que el YEN JAPONES se vea afectado esta semana por los datos económicos japoneses, pero dependerá en gran medida de la situación del sentimiento de riesgo existente en el mercado.