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Clasificación de los bancos

Los Bancos se clasifican según los siguientes criterios:

Según el origen de su capital:

Bancos públicos: Son aquellos cuyo capital es aportado por el Estado.
 
Bancos privados: Son aquellos cuyo capital es aportado por accionistas particulares.
 
Bancos mixtos: Su capital se forma con aportes privados y oficiales.

 

Según los tipos de operaciones que realizan

Banca comercial: Los bancos comerciales son los más abundantes. Su actividad se centra en la captación de depósitos de personas físicas y jurídicas, la prestación de servicios de pagos y cobros, la concesión de créditos y la financiación del comercio nacional e internacional. Estas actividades básicas se complementan con las de comercio de divisas por cuenta propia y de clientes, así como en el comercio de valores, también por cuenta propia y/o de clientes.

Estos valores suelen ser principalmente de renta fija o renta monetaria, aunque muchas jurisdicciones autorizan a los bancos a invertir e intermediar también en acciones y derivados. Las operaciones por cuenta propia de los bancos están sujetas a límites en función de su capital, por lo que los bancos con mayor capital pueden mantener mayores inventarios de valores, y así pueden ofrecer una mayor gama de productos a sus clientes. Esto es particularmente importante cuando se trata de valores de renta fija que se compran y venden por lo general fuera de bolsa, directamente del inventario de los bancos.

En los últimos años, muchos bancos han creado fondos de inversión que distribuyen entre sus clientes, con lo que en los países desarrollados la desintermediación bancaria ha sido muy importante, aunque el banco sigue obteniendo un margen por la distribución o gestión de fondos. Como hemos dicho antes, la banca comercial es un negocio en que los márgenes son cada vez más reducidos, por lo que los bancos procuran captar el máximo número de clientes, bien mediante numerosas sucursales o vía márketing directo, Internet, etc. En muchos países esta necesidad de aumentar de tamaño ha impulsado bancos a fusionarse, con lo que se está produciendo una significativa concentración bancaria a nivel global.

 

Cajas de ahorro: Las cajas de ahorros en Europa empezaron como entidades sin fines de lucro y con marcado carácter social. Muchas de ellas fueron fundadas por organizaciones religiosas (Inglaterra) o autoridades municipales (Alemania) o regionales (España), sin que tuvieran la condición de sociedades anónimas, es decir, sin capital ni accionistas. Su actividad consistía en captar cuentas de ahorro generalmente de pequeños ahorristas, que procuraban formar un capital para financiar su jubilación.

No se les permitía realizar operaciones de crédito de ningún tipo, salvo créditos hipotecarios financiados por las aportaciones de sus impositores. Por todo ello, las cajas de ahorros no se integraron plenamente a los sistemas bancarios hasta el último cuarto de este siglo. En España, por ejemplo las cajas de ahorros y las cooperativas de crédito (entidades propiedad de los propios impositores) dependían del Ministerio de Trabajo hasta 1964, año en que el Banco de España asumió su control. En 1977 se liberalizaron sus operaciones, para equipararlas prácticamente con las de la banca, y se les autorizó a abrir sucursales dentro y fuera de sus Comunidades.

Muchas de estas aprovecharon la Constitución de 1978 para cambiar las disposiciones sobre las cajas en su Autonomía y tomar un mayor control en sus operaciones. Desde 1977 el crecimiento de las cajas de ahorros en España ha sido espectacular y hoy muchas ofrecen una gama de productos y servicios tan completa como los bancos, incluyendo banca corporativa y fondos de inversión. Este crecimiento también ha forzado a las cajas a limitar mucho sus inversiones en obra social para poder dotar sus reservas y cumplir con los requisitos de capital exigidos.

En Francia, ha habido un proceso de liberación paralelo y desde 1984 las cajas pueden conceder préstamos personales y prestar todo tipo de servicios bancarios. En Alemania, que junto con España es el país de Europa con más oficinas de cajas de ahorro (19.041 contra 16.094 en 1996), las cajas han sido desde los años sesenta una fuente de financiación importante de las PYME (pequeña y mediana empresa) de propiedad familiar. En los Estados Unidos, las cajas de ahorro ("Savings & Loan Associations", "SLA´s") controlan aproximadamente el 25 por ciento de los depósitos totales del país.

Sus actividades estaban limitadas hasta 1980 a la captación de cuentas de ahorro para vivienda y la inversión en créditos hipotecarios. La crisis inmobiliaria de 1980 hizo quebrar todo el sistema de "Savings & Loans" y provocó cambios regulatorios que liberalizaron sus actividades. Hoy en día las SLA´s americanas pueden invertir sus recursos en una gran variedad de activos. Las cajas de ahorros han evolucionado y se han incorporado a los sistemas bancarios de los mercados desarrollados.

Esta evolución, y los requisitos de capital que plantea el crecimiento de las cajas, hace cuestionable que en países desarrollados, muchas cajas sigan sin emitir acciones al público. Su control por entidades políticas (comunidades, municipios, etc) en muchos casos es excesivo, y va en detrimento de las propias cajas. Ese mismo entronque político permite a muchas cajas contar con garantías para-estatales que las permiten obtener recursos más baratos que los bancos con que compiten.

Estos son algunos de los retos fundamentales que tienen que resolver las cajas europeas para terminar de acoplarse en sus respectivos sistemas bancarios, en igualdad de condiciones con los bancos comerciales.

 

Banca de inversión: Esta actividad la desarrollan Sociedades de Valores y Bolsa en los mercados más desarrollados y se define con el término banca de inversión por asimilación con el inglés "investment banking". Estas Sociedades de Valores (que se llaman en inglés tradicionalmente "investment banks") están especializadas en colocar emisiones de deuda o de acciones entre el público, adquiriéndolas en firme al emisor a un precio de "mayorista" y distribuyéndolas después a precios de "minorista".

Además de dedicarse a la colocación de emisiones de valores, los bancos de inversión ofrecen a sus clientes asesoramiento en estrategias financieras y en fusiones y adquisiciones. Estos servicios se engloban bajo la definición de banca corporativa. Los bancos de inversión también comercian activamente por cuenta propia y de sus clientes en divisas y en todo tipo de valores, pagarés, letras, bonos, obligaciones, acciones, derivados, etc. Algunos de los grandes bancos de inversión americanos (Merrill Lynch, Salomon Smith, Barney, etc.) son miembros de las bolsas y tienen también clientes privados que atienden a través de oficinas especiales.

Así "cierran el círculo", al satisfacer la demanda de nuevos valores que originan sus redes de oficinas con las emisiones de sus clientes corporativos, y al utilizar sus mesas de contratación para comprar y vender valores tanto a individuos como a instituciones. La banca comercial y la banca de inversión son los actores principales de los mercados financieros y según van aumentando su ámbito de operaciones van convirtiéndose en competidores directos. Así, por ejemplo, los bancos comerciales compiten hoy con los bancos de inversión en la colocación de emisiones de valores de renta fija y en la captación de clientes individuales y corporativos.

Todos los bancos son a la vez competidores y clientes de otros bancos. Al igual que sucede con los bancos comerciales, los bancos de inversión con mayor capital pueden mantener mayores inventarios de valores y ofrecer más productos a sus clientes. Como ya hemos dicho, la banca de inversión internacional está dominada aún por casas norteamericanas, aunque la gran banca alemana, holandesa y suiza ha hecho acto de presencia a partir de los 90, al adquirir prácticamente todos los "investment bank" londinenses de primera fila. En la banca comercial el liderazgo se encuentra mucho más repartido.

 

Bancos centrales: Son las casas bancarias de categoría superior que autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan. El Banco Central es la autoridad monetaria por excelencia en cualquier país que tenga desarrollado su sistema financiero. Es una institución casi siempre estatal que tiene la función y la obligación de dirigir la política monetaria del gobierno.

 

Banca privada y banca personal: Este sector de actividad bancaria es el menor de los cinco y el de más rápido crecimiento. Los términos banca personal y banca privada suelen aplicarse a la gama de servicios bancarios dirigidos a clientes individuales de patrimonios elevados, y que normalmente incluyen la asignación de un asesor, o gestor, especialmente dedicado al cliente. Este asesor establece el perfil de inversión de su cliente, y le plantea inversiones que encajen en el mismo, al tiempo que realiza un seguimiento continuo de la cartera.

El crecimiento de la población de individuos ricos (se estima que existen unos 6 millones de personas con un patrimonio financiero superior a un millón de dólares en el mundo) ha propiciado el crecimiento de la banca privada, en muchos casos como filiales o divisiones de la banca comercial. En general, el despegue de la banca privada tuvo lugar al terminar la década de los 80, aunque la banca suiza, decana de la banca privada y los "trust banks" anglosajones, también antecesores de la banca privada existen desde hace muchos años.

Los bancos personales y los bancos privados ofrecen a sus clientes servicios y productos orientados a asegurar rendimientos a largo plazo con ventajas fiscales. Estos cuatro tipos diferentes de entidades financieras pugnan por captar inversores individuales, y cada una de estas clases de entidades ofrece ventajas e inconvenientes, que el inversor debe sopesar al seleccionar el banco a quien confiar su dinero.

Además de los cinco tipos diferentes de bancos que hemos relacionado, en los últimos años las compañías de seguros han comenzado a competir por el dinero de los inversores, ofreciendo a través de los bancos y entidades financieras contratos de seguros de vida cuyas inversiones las selecciona el propio asegurado, que puede dar instrucciones de compra y venta de fondos de inversión a la aseguradora para su contrato. En estos casos, el dinero es legalmente de la compañía de seguros hasta que el asegurado rescate su contrato, y las compañías de seguros en España y muchos países tienen un tratamiento fiscal favorable en lo que se refiere a las inversiones por cuenta de sus asegurados.

En España concretamente, esas inversiones gozan de una exención del 100 por ciento, con lo cual el asegurado puede liquidar cualquier inversión de su contrato sin temor a impuestos por los beneficios realizados. Los asegurados sólo pagan impuestos cuando rescatan los contratos y recuperan su inversión inicial, más, o menos, los resultados de su gestión, pues la aseguradora no se hace responsable de ellos. El módulo 12 analiza esta alternativa de inversión en detalle, conocida genericamente como "unit linked" (del inglés, que condensa la expresión "unit trust linked life insurance", es decir "seguro de vida combinado con fondos de inversión").

 

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Banco central de inglaterra (BCI)
Banco central de Japon (BCJ)
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