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Clasificación de los bancos |
Los Bancos se clasifican según los
siguientes criterios:
Según el origen de su capital:
| Bancos públicos:
Son aquellos cuyo capital es aportado por el Estado. |
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| Bancos privados:
Son aquellos cuyo capital es aportado por accionistas particulares. |
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| Bancos mixtos:
Su capital se forma con aportes privados y oficiales. |
Según los tipos de operaciones que
realizan
| Banca comercial: Los bancos comerciales son los más abundantes.
Su actividad se centra en la captación de depósitos de personas
físicas y jurídicas, la prestación de servicios de pagos y cobros,
la concesión de créditos y la financiación del comercio nacional e
internacional. Estas actividades básicas se complementan con las de
comercio de divisas por cuenta propia y de clientes, así como en el
comercio de valores, también por cuenta propia y/o de clientes.
Estos valores suelen ser
principalmente de renta fija o renta monetaria, aunque muchas
jurisdicciones autorizan a los bancos a invertir e intermediar
también en acciones y derivados. Las operaciones por cuenta propia
de los bancos están sujetas a límites en función de su capital, por
lo que los bancos con mayor capital pueden mantener mayores
inventarios de valores, y así pueden ofrecer una mayor gama de
productos a sus clientes. Esto es particularmente importante cuando
se trata de valores de renta fija que se compran y venden por lo
general fuera de bolsa, directamente del inventario de los bancos.
En los últimos años, muchos bancos
han creado fondos de inversión que distribuyen entre sus clientes,
con lo que en los países desarrollados la desintermediación bancaria
ha sido muy importante, aunque el banco sigue obteniendo un margen
por la distribución o gestión de fondos. Como hemos dicho antes, la
banca comercial es un negocio en que los márgenes son cada vez más
reducidos, por lo que los bancos procuran captar el máximo número de
clientes, bien mediante numerosas sucursales o vía márketing
directo, Internet, etc. En muchos países esta necesidad de aumentar
de tamaño ha impulsado bancos a fusionarse, con lo que se está
produciendo una significativa concentración bancaria a nivel global.
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| Cajas de ahorro:
Las cajas de ahorros en Europa empezaron como
entidades sin fines de lucro y con marcado carácter social.
Muchas de ellas fueron fundadas por organizaciones
religiosas (Inglaterra) o autoridades municipales (Alemania)
o regionales (España), sin que tuvieran la condición de
sociedades anónimas, es decir, sin capital ni accionistas.
Su actividad consistía en captar cuentas de ahorro
generalmente de pequeños ahorristas, que procuraban formar
un capital para financiar su jubilación.
No se les permitía realizar
operaciones de crédito de ningún tipo, salvo créditos hipotecarios
financiados por las aportaciones de sus impositores. Por todo ello,
las cajas de ahorros no se integraron plenamente a los sistemas
bancarios hasta el último cuarto de este siglo. En España, por
ejemplo las cajas de ahorros y las cooperativas de crédito
(entidades propiedad de los propios impositores) dependían del
Ministerio de Trabajo hasta 1964, año en que el Banco de España
asumió su control. En 1977 se liberalizaron sus operaciones, para
equipararlas prácticamente con las de la banca, y se les autorizó a
abrir sucursales dentro y fuera de sus Comunidades.
Muchas de estas aprovecharon la
Constitución de 1978 para cambiar las disposiciones sobre las cajas
en su Autonomía y tomar un mayor control en sus operaciones. Desde
1977 el crecimiento de las cajas de ahorros en España ha sido
espectacular y hoy muchas ofrecen una gama de productos y servicios
tan completa como los bancos, incluyendo banca corporativa y fondos
de inversión. Este crecimiento también ha forzado a las cajas a
limitar mucho sus inversiones en obra social para poder dotar sus
reservas y cumplir con los requisitos de capital exigidos.
En Francia, ha habido un proceso de
liberación paralelo y desde 1984 las cajas pueden conceder préstamos
personales y prestar todo tipo de servicios bancarios. En Alemania,
que junto con España es el país de Europa con más oficinas de cajas
de ahorro (19.041 contra 16.094 en 1996), las cajas han sido desde
los años sesenta una fuente de financiación importante de las PYME
(pequeña y mediana empresa) de propiedad familiar. En los Estados
Unidos, las cajas de ahorro ("Savings & Loan Associations", "SLA´s")
controlan aproximadamente el 25 por ciento de los depósitos totales
del país.
Sus actividades estaban limitadas
hasta 1980 a la captación de cuentas de ahorro para vivienda y la
inversión en créditos hipotecarios. La crisis inmobiliaria de 1980
hizo quebrar todo el sistema de "Savings & Loans" y provocó cambios
regulatorios que liberalizaron sus actividades. Hoy en día las SLA´s
americanas pueden invertir sus recursos en una gran variedad de
activos. Las cajas de ahorros han evolucionado y se han incorporado
a los sistemas bancarios de los mercados desarrollados.
Esta evolución, y los requisitos de
capital que plantea el crecimiento de las cajas, hace cuestionable
que en países desarrollados, muchas cajas sigan sin emitir acciones
al público. Su control por entidades políticas (comunidades,
municipios, etc) en muchos casos es excesivo, y va en detrimento de
las propias cajas. Ese mismo entronque político permite a muchas
cajas contar con garantías para-estatales que las permiten obtener
recursos más baratos que los bancos con que compiten.
Estos son algunos de los retos
fundamentales que tienen que resolver las cajas europeas para
terminar de acoplarse en sus respectivos sistemas bancarios, en
igualdad de condiciones con los bancos comerciales.
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| Banca de inversión:
Esta actividad la desarrollan Sociedades de
Valores y Bolsa en los mercados más desarrollados y se
define con el término banca de inversión por asimilación con
el inglés "investment banking". Estas Sociedades de
Valores (que se llaman en inglés tradicionalmente "investment banks")
están especializadas en colocar emisiones de deuda o de acciones
entre el público, adquiriéndolas en firme al emisor a un precio de
"mayorista" y distribuyéndolas después a precios de "minorista".
Además de dedicarse a la colocación
de emisiones de valores, los bancos de inversión ofrecen a sus
clientes asesoramiento en estrategias financieras y en fusiones y
adquisiciones. Estos servicios se engloban bajo la definición de
banca corporativa. Los bancos de inversión también comercian
activamente por cuenta propia y de sus clientes en divisas y en todo
tipo de valores, pagarés, letras, bonos, obligaciones, acciones,
derivados, etc. Algunos de los grandes bancos de inversión
americanos (Merrill Lynch, Salomon Smith, Barney, etc.) son miembros
de las bolsas y tienen también clientes privados que atienden a
través de oficinas especiales.
Así "cierran el círculo", al
satisfacer la demanda de nuevos valores que originan sus redes de
oficinas con las emisiones de sus clientes corporativos, y al
utilizar sus mesas de contratación para comprar y vender valores
tanto a individuos como a instituciones. La banca comercial y la
banca de inversión son los actores principales de los mercados
financieros y según van aumentando su ámbito de operaciones van
convirtiéndose en competidores directos. Así, por ejemplo, los
bancos comerciales compiten hoy con los bancos de inversión en la
colocación de emisiones de valores de renta fija y en la captación
de clientes individuales y corporativos.
Todos los bancos son a la vez
competidores y clientes de otros bancos. Al igual que sucede con los
bancos comerciales, los bancos de inversión con mayor capital pueden
mantener mayores inventarios de valores y ofrecer más productos a
sus clientes. Como ya hemos dicho, la banca de inversión
internacional está dominada aún por casas norteamericanas, aunque la
gran banca alemana, holandesa y suiza ha hecho acto de presencia a
partir de los 90, al adquirir prácticamente todos los "investment
bank" londinenses de primera fila. En la banca comercial el
liderazgo se encuentra mucho más repartido.
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| Bancos centrales:
Son las casas bancarias de categoría superior que
autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan
y controlan. El Banco Central es la autoridad
monetaria por excelencia en cualquier país que tenga desarrollado su
sistema financiero. Es una institución casi siempre estatal que
tiene la función y la obligación de dirigir la política monetaria
del gobierno. |
| Banca privada y banca personal:
Este sector de actividad bancaria es el menor de los cinco y el de más
rápido crecimiento. Los términos banca personal y banca privada
suelen aplicarse a la gama de servicios bancarios dirigidos a
clientes individuales de patrimonios elevados, y que normalmente
incluyen la asignación de un asesor, o gestor, especialmente
dedicado al cliente. Este asesor establece el perfil de inversión de
su cliente, y le plantea inversiones que encajen en el mismo, al
tiempo que realiza un seguimiento continuo de la cartera.
El crecimiento de la población de
individuos ricos (se estima que existen unos 6 millones de personas
con un patrimonio financiero superior a un millón de dólares en el
mundo) ha propiciado el crecimiento de la banca privada, en muchos
casos como filiales o divisiones de la banca comercial. En general,
el despegue de la banca privada tuvo lugar al terminar la década de
los 80, aunque la banca suiza, decana de la banca privada y los "trust
banks" anglosajones, también antecesores de la banca privada existen
desde hace muchos años.
Los bancos personales y los bancos
privados ofrecen a sus clientes servicios y productos orientados a
asegurar rendimientos a largo plazo con ventajas fiscales. Estos
cuatro tipos diferentes de entidades financieras pugnan por captar
inversores individuales, y cada una de estas clases de entidades
ofrece ventajas e inconvenientes, que el inversor debe sopesar al
seleccionar el banco a quien confiar su dinero.
Además de los cinco tipos diferentes
de bancos que hemos relacionado, en los últimos años las compañías
de seguros han comenzado a competir por el dinero de los inversores,
ofreciendo a través de los bancos y entidades financieras contratos
de seguros de vida cuyas inversiones las selecciona el propio
asegurado, que puede dar instrucciones de compra y venta de fondos
de inversión a la aseguradora para su contrato. En estos casos, el
dinero es legalmente de la compañía de seguros hasta que el
asegurado rescate su contrato, y las compañías de seguros en España
y muchos países tienen un tratamiento fiscal favorable en lo que se
refiere a las inversiones por cuenta de sus asegurados.
En España concretamente, esas
inversiones gozan de una exención del 100 por ciento, con lo cual el
asegurado puede liquidar cualquier inversión de su contrato sin
temor a impuestos por los beneficios realizados. Los asegurados sólo
pagan impuestos cuando rescatan los contratos y recuperan su
inversión inicial, más, o menos, los resultados de su gestión, pues
la aseguradora no se hace responsable de ellos. El módulo 12 analiza
esta alternativa de inversión en detalle, conocida genericamente
como "unit linked" (del inglés, que condensa la expresión "unit
trust linked life insurance", es decir "seguro de vida combinado con
fondos de inversión").
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